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키움증권에서 22일 LG유플러스(032640)에 대해 "안정적인 실적 성장 유지 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 21,000원을 내놓았다.

키움증권 장민준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 52.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 LG유플러스(032640)에 대해 "4분기 시장기대치 부합 예상. 비용절감 노력으로 과도한 비용발생에 따른 실적 우려는 해소될 것으로 기대한다. 20년 유료방송시장 점유율 변화 긍정적. 5G가입자 비중이 확대되면서 무선 ARPU성장이 두드러질 것으로 보인다. 5G 네트워크를 기반으로 한 클라우드 게임 및 5G B2B서비스 성장도 실적 기여할 것으로 기대한다. 유선사업에서 LG헬로비전 인수를 통한 가입자 기반 확대가 긍정적이다."라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "4분기 영업수익 3조 2,650억원(QoQ 1%, YoY 3%), 영업이익 1,570억원(QoQ1%, YoY 51%)로 컨센서스(영업수익 3조 2,624억원, 영업이익 1,480억원)에 부합하는 실적을 기록할 것으로 예상한다. 20년 영업수익 12조 9,710억원(YoY1.9%), 영업이익 7,030억원(YoY 7.2%)를 예상한다."라고 밝혔다.

한편 "추가적으로 영업비용 효율화 측면도 기대할 수 있다. 우선 인터넷 및 TV 망투자에 있어서 효율적인 비용 투자가 가능할 것으로 보이고, 향후 미디어 시장의 주요화두인 컨텐츠 공동구매를 통해서 비용절감도 가능할 것으로 예상되기 때문이다. 목표주가는 21,000원, 투자의견 BUY를 유지한다."라고 전망했다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 21,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 14% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 23,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 14,400원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2020.01.22 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.04 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.12 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.09 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.03 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.22 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.01.19 목표가 17,500 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.01.13 목표가 14,400 투자의견 MARKETPERFORM 대신증권

- 2019.12.23 목표가 18,500 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권