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현대차증권에서 22일 한온시스템(018880)에 대해 "2020년 xEV 지배력 강화"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 17,000원을 내놓았다.

현대차증권 장문수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 53.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 한온시스템(018880)에 대해 "2020년 xEV 열관리 분야 지배력 강화, 장기적인 기술 + 수주 차별화 전망. 경쟁사 대비 듀얼 열원 활용 배터리 쿨링 시스템과 세계 최초 기술3개로 기술 차별화 지속하여 xEV 향 수주 확대 자신감. "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "매출액 20조원, 영업이익 1,545억원, 지배순이익 1,070억원 기록 전망. 영업이익기준 컨센서스 1,580억원을 22% 하회할 전망. "라고 밝혔다.

한편 "투자의견 BUY. 목표주가 17,000원 유지. 중국 회복 지연에도 전기차, 수소차향 부품 고도화/내재화로 가격과 성능 경쟁력 보유. 2020년 시장 악화, 감가비 증가로 성장세는 주춤하나, 고객 다변화로 차별화 강화되는 환경규제 대응위한 수주, 불륨 증가 모멘텀 유지 전망. 2020년 이후 시작될 대규모 BEV 플랫폼 발주는 동사 주가 상승 요인이 될거 전망. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 17,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 22.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 12,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2020.01.22 목표가 17,000 투자의견 BUY

- 2020.01.21 목표가 17,000 투자의견 BUY

- 2019.11.07 목표가 17,000 투자의견 BUY

- 2019.09.26 목표가 17,000 투자의견 BUY

- 2019.08.14 목표가 17,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.22 목표가 17,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.01.15 목표가 14,500 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.01.14 목표가 14,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.01.10 목표가 12,000 투자의견 HOLD(유지) 이베스트투자증권