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하나금융투자에서 23일 태영건설(009410)에 대해 "태영건설 분할 투자포인트"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 22,000원을 내놓았다.

하나금융투자 채상욱, 이송희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 49.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 태영건설(009410)에 대해 "건설과 수처리, 미디어, 레저 사업을 영위하는 태영건설이 순수 건설-건설개발을 하는 태영건설(존속)과, TSK를 포함한 비건설 사업을 영위하는 티와이홀딩스로 분할하고 재상장한다. 분할비율은 태영건설 0.51 대 티와이홀딩스 0.49다. 거래정지는 6월 26일이고 신규 재상장은 7월 15일이다. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "태영건설 단일회사에서 두 개 회사로 상장되면서 각기 적절한 밸류에이션을 받게 될 것으로 본다. 현재 분할전 태영건설의 경우, 합산 PER 5.12배 수준이라 분할 후 성장성 고려할 때 시가총액 상승 기대된다. "라고 밝혔다.

한편 "태영건설은 2017년부터 실적 측면에서 완벽한 도약을 했다. 분할 후 태영건설(존속)은 지속해서 도시개발사업, 엠시에타 운영사업 등을 영위할 전망이고, 현 정부의 신도시 공급확대 기조에 따라 이익성장 기대된다.신설회사 역시 2020년 폐기물 매립 등 TSK의 실적성장에 기반해 두 자릿수의 실적상승세가 예상된다. 분할 태영건설에 대한 기대를 갖고, 장기 투자 할 때다."라고 전망했다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년2월 17,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 22,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 22,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 19,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.01.23 목표가 22,000 투자의견 BUY

- 2019.11.15 목표가 22,000 투자의견 BUY

- 2019.08.16 목표가 22,000 투자의견 BUY

- 2019.08.05 목표가 22,000 투자의견 BUY

- 2019.05.27 목표가 22,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.23 목표가 22,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.01.23 목표가 19,000 투자의견 BUY KTB투자증권

- 2019.11.25 목표가 20,000 투자의견 BUY(신규) SK증권