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KTB투자증권에서 30일 현대위아(011210)에 대해 "올해에도 회복세 지속"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 58,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 이한준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KTB투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 현대위아(011210)에 대해 "다소 아쉬운 실적이지만 2020년에도 차량부품 부문 실적은 믹스개선 요인으로 수익성 개선세 지속될 전망. 기계 부문은 현 시점에서 예단하기 어려우나, 공작기계 사업 정상화 추진으로 적자폭 추가 개선 가능할 것으로 추정하고 있음."라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "4Q19 영업이익 202억원(YoY +315%, QoQ -45.9%) 기록, 시장 예상을 하회. 차량부품 부문 영업이익이 예상을 소폭 하회했고, 기계부문도 일회성 비용 발생으로 적자폭이 커졌음."라고 밝혔다.

한편 "적용 멀티플 PBR 0.5x 유지하며, 기준년도를 2020년으로 변경함에 따라 목표주가 5.8만원으로 상향. 2019년 들어 극단적 저평가는 해소된 상태이나, 2020E ROE 4.2%, 2021E 6.3%로 개선됨을 감안시 PBR 0.5x 수준까지 주가 회복 가능할 것으로 판단."라고 전망했다.

◆ Report statistics

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 58,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 67,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 54,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2020.01.30 목표가 58,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.30 목표가 58,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2020.01.30 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.01.15 목표가 61,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.01.09 목표가 67,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권