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키움증권에서 30일 LG이노텍(011070)에 대해 "주력 사업 호조에 한계 사업 효율화까지 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 190,000원을 내놓았다.

키움증권 김지산 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "LG이노텍은 Apple의 대체 투자 주식으로 인식되고 있다. 아이폰 11 시리즈 판매 호조에 힘입어 2개 분기 연속 역대 최고 실적을 달성했다. 앞으로도 신규 보급형 라인업 추가, 하반기 5G 아이폰 출시 및 ToF 센싱모듈 채용 등에 기반해 여전히 영업환경이 우호적이다. HDI, LED, 전자부품 등 한계 사업 효율화 성과가 구체화될 것이다. 실적 전망치가 지속 상향되고 있어 추가적인 주가 상승을 뒷받침할 것이다. "라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "4분기 영업이익은 2,093억원(QoQ 12%, YoY 102%)으로 시장 컨센서스 (1,744억원)를 상회하며 역대 최고 실적을 경신했다. 1분기 영업이익은 411억원(QoQ 80%, YoY 흑전)으로 비수기를 감안하면 호실적 기조를 이어갈 것이다."라고 밝혔다.

한편 "연간 영업이익 추정치를 4,422억원에서 4,939억원(YoY 23%)으로 상향하며, 목표주가를 19만원으로 상향한다. 아이폰 11 시리즈 판매 호조, 신규 보급형 라인업 추가, 하반기 5G 아이폰 출시 및 ToF 센싱모듈 채용 기대감에 기반해 동사 실적 전망치가 지속 상향되고 있어 추가적인 주가 상승을 뒷받침할 것이다. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 160,000원이 고점으로, 반대로 150,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 190,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 190,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 205,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 155,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2020.01.30 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.12.19 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.30 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.09.27 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.09.03 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.30 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.01.30 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.01.29 목표가 190,000 투자의견 BUY 메리츠종금증권

- 2020.01.30 목표가 190,000 투자의견 BUY(상향) DB금융투자