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신한금융투자에서 30일 이지바이오(035810)에 대해 "차라리 잘 되었다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 6,700원을 내놓았다.

신한금융투자 홍세종 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 조정폭이 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 이지바이오(035810)에 대해 " 4Q19에 발생되는 큰 폭의 손실 덕분에 연간 이익 증 가가 상대적으로 용이하다. 주가 핵심 지표는 결국 돈가다. 극단적으로 낮아진 돈가가 반등하면 수익성은 빠르게 개선된다. 낮은 돈가는 또한 시장 재편을 촉 진한다. 당사의 계열화 농장 증가와 점유율 상승에 일조할 수 있다. "라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "4Q19 연결 매출액은 4,058억원(+2.0% YoY, 이하 YoY), 영업손실은 181억 원(적자지속)을 전망한다. 실적 부진의 원인은 양돈이다. 2020년 연결 매출액은 1.6조원(+1.2% YoY, 이하 YoY), 영업이익은 764억 원(+45.5%)을 전망한다. "라고 밝혔다.

한편 "목표주가를 기존 8,300원에서 6,700원으로 하향한다. 연간 수익 추정을 하향 조정했다. 1) 기저효과 덕분에 개선될 2020년 수익성, 2) 사료에서의 안정적 현금 흐름, 3) 2020년 기준 0.7배의 PBR(주가순자산비율)을 근거로 매수 관점 을 유지한다. 시간은 걸리겠지만 회사의 긍정적 방향성은 여전히 유효하다. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년4월 9,500원까지 높아졌다가 2019년7월 8,300원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 6,700원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 6,700원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 7,500원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2020.01.30 목표가 6,700 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.12 목표가 8,300 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.16 목표가 9,500 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.23 목표가 9,500 투자의견 BUY(유지)

- 2019.03.22 목표가 8,500 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.30 목표가 6,700 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2019.12.16 목표가 7,500 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권