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현대차증권에서 30일 삼성전기(009150)에 대해 "1분기부터 QoQ 이익 모멘텀 예상"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 155,000원을 내놓았다.

현대차증권 노근창. 박찬호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 삼성전기(009150)에 대해 "1분기에는 Galaxy S20 출시와 5G 스마트폰용 MLCC 수요에 힘입어 매출액과 영업이익은 QoQ로 각각 10.5%, 39.6% 증가한 2.0조원과 1,937억원을 기록할 것으로 전망됨. 특히, 동사도 Murata와 마찬가지로 2020년 MLCC 수요에 대해 긍정적인 시각을 피력하였음. "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "삼성전기의 4분기 매출액은 Camera Module의 재고조정 폭이 예상치 대비 크게 진행되면서 기존 추정치를 5.6% 하회하는 1.84조원을 기록하였지만, 영업이익 은 MLCC 수익성 개선에 힘입어 기존 추정치를 4.6% 상회하는 1,387억원을 기록하였음."라고 밝혔다.

한편 "3개 사업부 모두 실적 개선세가 향후 지속될 것이라는 점에서 Buy & Hold 전략 유효."라고 전망했다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 160,000원까지 높아졌다가 2019년7월 124,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 155,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 155,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 175,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 150,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2020.01.30 목표가 155,000 투자의견 BUY

- 2020.01.22 목표가 155,000 투자의견 BUY

- 2019.10.29 목표가 137,000 투자의견 BUY

- 2019.09.04 목표가 124,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.30 목표가 155,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.01.30 목표가 155,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2020.01.30 목표가 155,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.01.30 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권