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미래에셋대우에서 31일 LG상사(001120)에 대해 "부진한 실적 속에 보이는 회복의 실마리"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 17,000원을 내놓았다.

미래에셋대우 류제현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋대우에서 LG상사(001120)에 대해 "4Q19 Review: 어닝 쇼크, 엎친 데 덮친 실적. 회복의 실마리는 물류와 팜부문에서."라고 분석했다.

또한 미래에셋대우에서 "G상사의 4Q19 매출액은 -2.5% YoY 감소한 2조 6,133억원을 기록했다. IT 트레이딩 물량 감소 효과에 따라 인프라 부문의 매출액이 -6.2% YoY 감소했고 해운 포워딩 물량 감소 효과가 있었던 물류(판토스) 부문 매출 역시 -2.9% YoY 축소되었다."라고 밝혔다.

한편 "실적 전망 하향과 함께 LG상사의 목표주가를 19,000원에서 17,000원으로 하향 조정한다. 34% 상승 여력으로 매수의견은 유지한다. 실적 회복과 함께 LG북경타워 매각(지분가치 3,000억원) 및 판토스 상장 모멘텀도 기대된다. PER 4.8배, PBR 0.4배 수준의 현 주가는 장기적으로 매력적인 밸류에이션으로 판단된다."라고 전망했다.

◆ Report statistics

미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 23,000원이 고점으로, 반대로 19,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 17,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 미래에셋대우에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 17,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 19,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋대우 투자의견 추이]

- 2020.01.31 목표가 17,000 투자의견 BUY

- 2019.10.24 목표가 19,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.07 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.25 목표가 23,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.02 목표가 22,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.31 목표가 17,000 투자의견 BUY 미래에셋대우

- 2020.01.31 목표가 19,000 투자의견 BUY 하나금융투자