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미래에셋대우에서 31일 삼성에스디에스(018260)에 대해 "양호한 실적, 현재 주가는 역사적 밴드 하단"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 290,000원을 내놓았다.

미래에셋대우 정대로 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 44.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋대우에서 삼성에스디에스(018260)에 대해 "4Q19 영업이익 3,262억원(+26.3% YoY), 시장 컨센서스 상회. 2020년 M&A를 통한 추가 성장 기대."라고 분석했다.

또한 미래에셋대우에서 "삼성SDS 4분기 실적은 매출액 2조7,827억원(0% YoY), 영업이익 3,262억원(+26.3% YoY), 지배주주순이익 2,524억원(+46.2% YoY)을 기록하며 영업이익 기준으로 시장 컨센서스를 상회(+8.7%)하는 실적을 시현. 양호한 실적은 IT서비스 부문 수익성의 큰 폭 개선에 기인. ‘20년 매출액 11조4,088억원(+6.4% YoY), 영업이익 1조567억원(+6.7% YoY) 예상."라고 밝혔다.

한편 "동사에 대한 목표주가 29만원, 투자의견 매수 유지. 예상 실적 기준 동사 ‘20년 P/E는 19.5배로 역사적 밴드 하단(P/E 20~29배)을 하회하는 만큼 Valuation상 부담이 절대적으로 낮아진 주가 수준으로 판단. 특히 예상보다 양호한 4분기 실적이 확인되었고, 2020년 실적 전망 역시 안정적인 성장이 예상되는 만큼 현재 시점에서 적극적 투자를 권고."라고 전망했다.

◆ Report statistics

미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 미래에셋대우에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 290,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 240,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋대우 투자의견 추이]

- 2020.01.31 목표가 290,000 투자의견 BUY

- 2019.10.25 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.01.10 목표가 290,000 투자의견 매수

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.31 목표가 290,000 투자의견 BUY 미래에셋대우

- 2020.01.31 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.01.31 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.01.31 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지) SK증권