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키움증권에서 31일 삼성전자(005930)에 대해 "센티멘트에서 펀더멘탈로의 이동"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 73,000원을 내놓았다.

키움증권 박유악, 김소원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "1Q20 영업이익 6.7조원(-6%QoQ), 소폭 하락할 전망. 메모리 반도체는 NAND의 실적 증가 폭이 DRAM의 감소 분을 넘어설 것으로 기대. 삼성전자의 주가는 작년과 달리 분기 실적 개선의 폭, 즉 '시장 기대치 대비의 실적 방향성'에 더욱 민감하게 반 응하기 시작할 것으로 예상. 2Q20 DRAM의 수요와 가격에 대한 가시성이 높아지는 1Q20 중·후반부터 업황 회복을 동반한 주가의 강한 반등이 나타날 것으로 판단함. "라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "1Q20 실적은 매출액 53.9조원(-10%QoQ), 영업이익 6.7조원(-6%QoQ)으 로, 전 분기 대비 소폭 하락할 전망이다."라고 밝혔다.

한편 "예상되는 단기 주가 조정의 시기를 삼성전자에 대한 비중 확대 기회로 활용하는 전략을 추천한다."라고 전망했다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 69,000원이 고점으로, 반대로 50,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 73,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 73,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 74,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2020.01.31 목표가 73,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.09 목표가 69,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.12.11 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.01 목표가 63,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.10 목표가 59,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.31 목표가 68,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2020.01.31 목표가 67,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.01.31 목표가 73,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.01.31 목표가 63,700 투자의견 BUY(신규) 상상인증권