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대신증권에서 31일 삼성전자(005930)에 대해 "우려하지 않아도 됩니다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 75,000원을 내놓았다.

대신증권 이수빈, 박강호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "당사는 아직 DRAM의 재고는 정상보다 높고, 2020년 생산 빗그로스는 역사적 최저 수준임을 감안하면, 공급사가 전략적으로 보수적인 입장을 취하는 것이 수급에 유리하다는 판단. 수요에 대한 강한 확신을 제시할 경우 캐파 증설로 이어지기 때문"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2020년에도 중화권 세트사의 5G 스마트폰 출시로 Flexible OLED 패널을 본격 채용할 전망 하며 이익 개선 기대. 대형패널의 경우 상반기까지는 전환비용으로 적자규모 유지될 전망이 나, 하반기부터는 적자폭 축소 예상"라고 밝혔다.

한편 "M 사업부의 경우 플래그십 신모델 출시 효과가 하락하며 이익 하락했으나, 1분기 갤럭시 S20와 폴더블폰 출시로 이익 개선 "라고 전망했다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 70,000원이 고점으로, 반대로 50,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 75,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 75,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2020.01.31 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.09 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.12.23 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.28 목표가 64,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.31 목표가 59,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.31 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.01.31 목표가 68,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2020.01.31 목표가 68,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2020.01.31 목표가 67,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권