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현대차증권에서 3일 삼성엔지니어링(028050)에 대해 "4Q19 Review: 단기 주가 모멘텀 약화"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 22,000원을 내놓았다.

현대차증권 성정환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 높게 하향조정되면서 계속 낮아지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 삼성엔지니어링(028050)에 대해 "동사의 장기 성장 방향성은 변함이 없으나 부진한 매출 가이던스 제시로 인해 단기 주가 모멘텀 약화. 20년 상반기 해외 수주 파이프라인이 풍부하여 해당 파이프라인들의 실제 수주를 확인해 가며 점진적인 주가 반등 전망. "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "4분기 실적은 연결 1조 7,550억원(YoY +9%, QoQ +7%), 영업이익 670억원(YoY +18%, QoQ -33%)을 기록하여 당사 추정치 및 시장기대치 큰 폭 하회. 20년 연간 매출 가이던스 6조원 제시."라고 밝혔다.

한편 "투자의견 BUY를 유지하지만 실적 추정치 하향과 멀티플 하향을 반영하여 목표주가 22,000 원으로 하향. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년3월 20,000원이 저점으로 제시된 이후 2020년1월 26,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 22,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 22,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 26,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2020.02.03 목표가 22,000 투자의견 BUY

- 2020.01.08 목표가 26,000 투자의견 BUY

- 2019.12.23 목표가 24,000 투자의견 BUY

- 2019.10.30 목표가 24,000 투자의견 BUY

- 2019.10.23 목표가 24,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.03 목표가 22,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.02.03 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.01.14 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.01.07 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권