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DS 투자증권에서 3일 삼성전자(005930)에 대해 "삼성전자 지금부터 진짜다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 73,000원을 내놓았다.

DS 투자증권 권태우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DS 투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DS 투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "상반기 DRAM 가격 반등 전망과 4Q19에 시작된 NAND 가격 반등은 지속될 전망이다. 반도체 외에도 상반기 갤럭시 S20 및 신폴더블 출시를 통한 프리미엄 시장 경쟁력 강화가 예상되고, OLED 가동률 상승에 따른 OLED 사업 이익 증가가 예상되면서 수익성까지 본격 개선될 것으로 판단된다."라고 분석했다.

또한 DS 투자증권에서 "‘19년 4분기 실적은 매출액 59.9조원(YoY +1.0%, QoQ -3.4%), 영업이익 7.2조원 (YoY -33.7%, QoQ -7.9%)이다. ‘20년 실적 추정치는 매출액 250.5조원(YoY +8.7%), 영업이익 40.5조원(YoY +45.7%) 영업이익률 16.2%(YoY +4.1%)를 전망한다."라고 밝혔다.

한편 "투자의견 BUY와 목표주가 73,000원으로 상향한다. ‘20년 및 ‘21년은 반도체 사이클에 따른 주가 우상향이 예상되면서, 주가 조정 시 매수전략이 유효하다고 판단된다. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

DS 투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 60,000원이 고점으로, 반대로 54,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 73,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 DS 투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 73,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 75,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

[DS 투자증권 투자의견 추이]

- 2020.02.03 목표가 73,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.10 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.09.03 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.13 목표가 54,000 투자의견 BUY (INITIATE)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.03 목표가 73,000 투자의견 BUY(유지) DS 투자증권

- 2020.01.31 목표가 71,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.01.31 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2020.01.31 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권