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현대차증권에서 3일 삼성카드(029780)에 대해 "건전성에 기반한 성장 재개의 원년"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 46,000원을 내놓았다.

현대차증권 김진상, 김현기 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 삼성카드(029780)에 대해 "4분기에도 신규연체율과 30일 이상 연체율이 전분기대비 개선되면서 자산건전성에 대 한 자신감 제고. 작년까지 법인 신판, 자동차할부 등 저수익 자산의 정리도 일단락되어 올해부터는 정상적인 자산 증가 재개 예상. "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "4분기 순이익 614억원은 컨센서스 664억원을 하회. 2020F 경제적 가정 변화에 따른 선 제적 충당금 285억원 때문. 이를 감안하면 양호한 실적 시현."라고 밝혔다.

한편 "기존 배당 매력, 금리인하 수혜주에 더해서 올해는 실적과 규제 리스크 면에서 상대적 으로 안정적인 점이 긍정적 예상에 부합하는 2019년 DPS 1,600원(배당수익률 4.2%)에 이어 주주 친화적인 자본정책이 유지될 전망. 목표주가와 Buy rating 유지."라고 전망했다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 46,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 54,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 38,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2020.02.03 목표가 46,000 투자의견 BUY

- 2019.11.11 목표가 46,000 투자의견 BUY

- 2019.07.29 목표가 46,000 투자의견 BUY

- 2019.04.26 목표가 46,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.03 목표가 46,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.01.31 목표가 44,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.02.03 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.02.03 목표가 49,000 투자의견 BUY(MAINTAIN) 키움증권