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하나금융투자에서 3일 S&T모티브(064960)에 대해 "2020년에도 친환경차 부품은 고성장"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 57,000원을 내놓았다.

하나금융투자 송선재, 구성중 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 49.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 S&T모티브(064960)에 대해 "친환경차 부품의 고성장지속ST모티브의 친환경차 모터 매출액은 4분기에도 예상보다 높은 34% (YoY) 증가한 435억원을 기록하면서 매출비중이 16.0%(+4.9%p (YoY), +1.8% (QoQ))로 상승했다. 2020년에는 유럽에서 이산화탄소 배출가스규제가 시행되기 때문에 이에 대응한 완성차들의 친환경차 생산이 늘어날 수 밖에 없는 구조인 바, ST모티브의친환경차 모터 부문의 수혜는 지속된다. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "4Q19 Review: 영업이익률 9.9% 기록4분기 실적은 시장 기대치를 소폭 상회했다(영업이익 기준 +5%). 매출액/영업이익은 전년 동기대비 -15%/+76% 변동했지만, 금년1분기부터 STC 매각에 따른 연결제거를 감안한 기준으로는 -7%/+8% 변동한 2,587억원/255억원(영업이익률 9.9%, +1.2%p (YoY))을 기록한 것이다. "라고 밝혔다.

한편 "친환경차 부품의 고성장. 방산 매출액 유지ST모티브에 대한 투자의견 BUY와 목표주가 5.7만원을 유지한다. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년3월 43,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 57,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 57,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 63,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 48,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.02.03 목표가 57,000 투자의견 BUY

- 2019.10.24 목표가 57,000 투자의견 BUY

- 2019.07.29 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2019.05.09 목표가 43,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.03 목표가 57,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.01.31 목표가 54,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.02.03 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.02.03 목표가 55,000 투자의견 BUY (MAINTAIN) 이베스트투자증권