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하나금융투자에서 3일 삼성카드(029780)에 대해 "높아진 눈높이. 기대치를 충족하기는 쉽지 않을 전망"라며 투자의견을 'NEUTRAL'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 39,000원을 내놓았다.

하나금융투자 최정욱, 강승원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'NEUTRAL'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 5.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 삼성카드(029780)에 대해 "2020년 예상 실적과 주주환원정책 등에서 시장의 눈높이는 이미 꽤 높아진 상황인데 기대치를 충족시키기는 힘들 것으로 판단. 또한 자사주 소각 기대감 등으로 주가가 최근 3개월간 금융업종 내에서 크게 초과상승한 점도 다소간의 부담 요인임. 자사주 소각 가능성을 단언하기는 쉽지 않은 상황. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "4분기 순익은 전년동기대비 12.6% 감소한 614억원을 시현해 우리 예상치에 거의 부합. 2020년 이익성장률은 1~2% 예상. 그러나 컨센서스는 3,600~3,700억원 내외로 시장의 눈높이는 상당히 높아져 있는 상태."라고 밝혔다.

한편 "삼성카드에 대한 투자의견 중립, 목표주가 39,000원을 유지."라고 전망했다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'NEUTRAL'의견 및 목표주가 39,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 54,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 38,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.02.03 목표가 39,000 투자의견 NEUTRAL

- 2019.11.11 목표가 39,000 투자의견 NEUTRAL

- 2019.10.11 목표가 39,000 투자의견 NEUTRAL

- 2019.04.29 목표가 39,000 투자의견 NEUTRAL

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.03 목표가 39,000 투자의견 NEUTRAL 하나금융투자

- 2020.02.03 목표가 46,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.01.31 목표가 44,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.02.03 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자