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하나금융투자에서 3일 포스코케미칼(003670)에 대해 "2020년 배터리 소재 매출 가파른 증가 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 70,000원을 내놓았다.

하나금융투자 김현수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 작년 연말의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 포스코케미칼(003670)에 대해 "포스코케미칼의 경우 배터리 소재 비중 급상승이 Valuation Re-rating의 논거 제공할 수 있을 것으로 판단한다."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2019년 4분기 실적은 매출 3,869억원(YoY +6%, QoQ +4%), 영업이익 232억원(YoY -21%, QoQ -17%)로 컨센서스를 소폭 하회했다. 1분기 실적은 매출 4,026억원(YoY +13%, QoQ +4%), 영업이익 249억원(YoY +14%, QoQ +7%)이 전망된다."라고 밝혔다.

한편 "목표주가 70,000원을 유지한다. 2020년 유럽 탄소 배출량 규제 강화 및 전기차 판매 가격 하락에 따른 보조금 의존도 완화로 글로벌 전기차 시장은 2019년 과도기 이후 2020년 성장 재개할 것으로 전망되며 이 과정에서 국내 셀 메이커 및 주요 소재 업체들의 섹터 멀티플 상승 추세 지속될 것."라고 전망했다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 78,000원까지 높아졌다가 2019년10월 44,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 70,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 70,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 74,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.02.03 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2019.10.17 목표가 44,000 투자의견 NEUTRAL

- 2019.07.18 목표가 59,000 투자의견 NEUTRAL

- 2019.04.24 목표가 59,000 투자의견 NEUTRAL(하향)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.03 목표가 70,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.02.03 목표가 58,000 투자의견 MARKETPERFORM 대신증권

- 2020.02.03 목표가 65,000 투자의견 OUTPERFORM(MAINTAIN) 키움증권

- 2020.01.31 목표가 50,000 투자의견 HOLD 메리츠종금증권