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삼성증권에서 31일 삼성카드(029780)에 대해 "4Q19 Review - 성장속도 회복에 초점"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 44,000원을 내놓았다.

삼성증권 김재우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 삼성카드(029780)에 대해 "삼성카드가 614억원의 4Q19 당기순이익 발표 (-12.6% y-y). 시장 컨센서스 664억원을 7.6% 하회했으나, 이는 보수적 충당금 적립기조 강화에 따른 것으로 이를 제외 시 경상적으로 약 830억원으로 소폭 개선"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "성장성 회복 및 조달비용 감소 등으로 올해 이익이 작년 대비 12.7% 증가할 것으로 예상되는 가운데, 동사의 주주환원 정책 감안 시, 내년 DPS는 추가적으로 개선될 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 40,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 44,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 44,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 54,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 38,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2020.01.31 목표가 44,000 투자의견 BUY

- 2019.11.08 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2019.07.26 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2019.04.26 목표가 40,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.03 목표가 42,000 투자의견 TRADING BUY 미래에셋대우

- 2020.02.03 목표가 39,000 투자의견 NEUTRAL 하나금융투자

- 2020.02.03 목표가 46,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.01.31 목표가 44,000 투자의견 BUY 삼성증권