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하나금융투자에서 5일 엘앤씨바이오(290650)에 대해 "4Q19 영업이익 30억원, 분기 최대 매출 및 이익 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 49,100원을 내놓았다.

하나금융투자 김두현, 이정기, 김규상 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 엘앤씨바이오(290650)에 대해 "4분기 매출액 92억원, 영업이익 30억원 전망. 사의 Cash cow인 인체조직 이식재 매출이 60억원을 달성하며 사상 최대 분기 실적을 견인할 전망이다. 의료기기 부문은 주요제품인 메가DBM이 3분기 휴가철과 학회 등으로 인해 판매가 다소 부진했으나 4분기에는 다시 정상궤도에 오르며 매출 회복세를 보일 것으로 예상된다. 해외 JV 설립 + 신제품 상용화, 주가 상승은 이제 시작이다."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "4분기 매출액 92억원, 영업이익 30억원 전망엘앤씨바이오의 4분기 연결 매출액과 영업이익은 각각 전년 동기대비 72.5%, 134.0% 성장한 92억원과 30억원(OPM 32.3%)을 달성할 것으로 전망한다. "라고 밝혔다.

한편 "엘앤씨바이오에 대해 투자의견 ‘BUY’ 유지, 목표주가를 49,100원으로 상향한다. 2020년 실적 전망은 유지하나, 중국 진출 및 신제품 출시가 본격적으로 가시화되는 구간인 만큼, 밸류에이션 리레이팅이 필요하다는 판단이다. 고성장 중인 중국의 인체조직 이식재 시장 진출, 전사 외형 성장과 수익성을 견인할 메가카티의 임상실험 진입이 예정되어 있음. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 49,100원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 22.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 31,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.02.05 목표가 49,100 투자의견 BUY

- 2019.12.27 목표가 33,300 투자의견 BUY

- 2019.02.25 목표가 33,300 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.05 목표가 49,100 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.01.03 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지) 상상인증권