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하나금융투자에서 6일 HSD엔진(082740)에 대해 "저황유 수요 증가와 엔진 손상 우려 확대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 7,000원을 내놓았다.

하나금융투자 박무현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 73.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 HSD엔진(082740)에 대해 "해운업 관계자들은 저황유 수요가 늘어날수록 사용연료의 안정성과 선박엔진 손상에 많은 우려를 표명하고 있다. 혼합 저황유는 cat-fines이라는 불순물을 포함해 선박엔진의 필터를 막고 실린더 내부에 심각한 손상을 주는 것으로 여러 조선해운 전문가들이 지적해오고 있다. 저황유 수요가 늘어날수록 시간을 두고 중고선박의 고장 사례가 늘어날 것이다."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "LNG추진엔진 수요가 2020년 더욱 늘어날 것으로 기대되고 있어 HSD엔진의 엔진 생산량이 함께 늘어날 전망이다. HSD 엔진의 올해 매출액은 8천억원을 상회할 것으로 추정된다."라고 밝혔다.

한편 "개방형 Scrubber의 가동 금지 확산과 엔진 손상을 유발하는 저황유 판매량 증가 역시 LNG추진선 시대로의 전환을 더욱 빠르게 이끌 것이다. 이는 HSD엔진의 영업실적 성장의 크게 늘어날 것을 의미한다. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 7,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 5,800원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.02.06 목표가 7,000 투자의견 BUY

- 2020.01.30 목표가 7,000 투자의견 BUY

- 2020.01.21 목표가 7,000 투자의견 BUY

- 2020.01.16 목표가 7,000 투자의견 BUY

- 2020.01.09 목표가 7,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.06 목표가 7,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2019.12.17 목표가 5,800 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권