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유안타증권에서 6일 GS리테일(007070)에 대해 "4Q19 리뷰 : 편의점과 기타사업부가 이끈 서프라이즈"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 56,000원을 내놓았다.

유안타증권 이진협 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 GS리테일(007070)에 대해 "상황을 지켜봐야 하겠으나, 최소 1개 분기까지는 신종 코로나 바이러스에 따라 국내 유통업종에 부진이 예상된다. 전반적인 트래픽 둔화가 나타날 것으로 예상되기 때문에 편의점 업종도 부진이 예상되지만, 사람이 모이는 쇼핑 플랫폼이 아니라는 점에서 그 영향은 제한적일 것으로 전망된다. 더욱이 업계 전반적으로 출점 여력(12월 점포 증가율 +6% YoY)이 증가한 가운데, 상위 사업자인 GS 리테일의 성장률은 업계 재편에 따른 효과로 산업을 Out-perform할 것이라 판단된다."라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "4분기 매출액 22,408억원(+3.1% YoY), 영업이익 499억원(+97.1% YoY)을 기록하여, 컨센서스(357 억원)을 상회하는 실적을 기록했다."라고 밝혔다.

한편 "종합적으로 유통업종의 불확실성이 확대되고 있고, 편의점의 산업성장률은 회복되고 있는 상황이다. 이 에 2020년 기준 P/E 16.5배 수준에서 동사의 주가는 하방 리스크보다는 상방 리스크가 더욱 커보인다. 투자의견 Buy, 목표주가 5.6만원, 유통업종 Top Pick 의견을 유지하겠다."라고 전망했다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 56,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 46,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2020.02.06 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.08 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.09 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.31 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.03 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.05 목표가 46,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.02.06 목표가 48,000 투자의견 BUY 미래에셋대우

- 2020.02.06 목표가 51,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.02.06 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권