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현대차증권에서 6일 풍산(103140)에 대해 "시장 기대에 부합하는 4Q19 실적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 30,000원을 내놓았다.

현대차증권 박현욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 풍산(103140)에 대해 "동사 주가는 올해 초 2만원 중반까지 반등을 하였으나 중국의 불확실성으로 2만원 초반으 로 조정을 보임. 실적 개선의 방향성과 valuation 매력을 고려하였을 때 주가는 완만하게 상승할 것으로 기대됨."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "동사의 19년 4분기 별도 매출액 5,646억원, 영업이익 128억원, 세전이익 61억원으로, 영업 이익은 전년동기대비 -44%, 전분기대비 +106% 기록. 연결 영업이익은 167억원으로 전년 동기대비 -13%, 전분기대비 +8,174% 기록."라고 밝혔다.

한편 "투자의견 BUY를 유지함. 그 이유는 1) 작년 실적을 저점으로 방산 내수부문이 정상화되면 서 실적증가가 예상되고, 2) 달러약세의 전망하에 구리가격 상승이 예상되며, 3) 최근 주가 조정으로 P/B는 0.41배로 역사적 밴드 하단에 있어 valuation 매력이 충분하기 때문. 목표 주가 30,000원 유지."라고 전망했다.

◆ Report statistics

목표주가는 2019년4월 38,000원까지 높아졌다가 2019년10월 27,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 30,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 30,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 30,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 23,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2020.02.06 목표가 30,000 투자의견 BUY

- 2020.01.16 목표가 30,000 투자의견 BUY

- 2019.10.31 목표가 27,000 투자의견 BUY

- 2019.07.31 목표가 31,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.06 목표가 30,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.02.06 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2020.02.06 목표가 30,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2020.02.06 목표가 25,000 투자의견 HOLD 삼성증권