thinkpool

현대차증권에서 7일 한국조선해양(009540)에 대해 "2020년 P,Q 모두 상승"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 150,000원을 내놓았다.

현대차증권 배세진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 한국조선해양(009540)에 대해 "2020년 수주잔고 증가로 선가 상승 환경 조성될 것: 1)LNG추진선 및 스크러버 장착 선박 발주 비중 상승으로 전반적인 ASP 상승 효과 기대, 2)LNG프로젝트향 발주가 최소 50척 이상 전망. "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "4분기 매출액 4조 3,420억원(+19.2% QoQ, +16.8% YoY), 영업이익 1,699억원(+460.7% QoQ, -169% YoY)을 기록. 영업이익은 컨센서스를 상회했는데, 이는 해양부문에서 체인지 오더가 일부 반영되었기 때문."라고 밝혔다.

한편 "투자의견 BUY와 목표주가 150,000원 유지. 동사 주가는 전일 약 12% 상승한 2020F P/B 0.74배에서 거래 중. 현재 업황을 고려할 때 동사 주가 락바텀은 0.6배 수준으로 판단. 국내 조선사 수주점유율 확대는 Multiple 상향으로 이어질 것. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 150,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 175,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 135,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2020.02.07 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2019.10.29 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2019.10.23 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2019.05.03 목표가 150,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.07 목표가 150,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.02.07 목표가 175,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.01.15 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.01.05 목표가 155,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권