종목미니차트
3,880 ▲45 (+1.17%) 04/02 장마감 관심종목 관심종목

  • 새로운 정보

토론·상담

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[KPX케미칼(025000)] 저평가 & 배당메리트 조회 : 31
증권가속보3 (211.211.***.146) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2020/02/07 09:30
 
4Q19 Review: 영업이익 회복세 유지

KPX케미칼의 4Q19 실적은 매출액 2,032억원(+6.9% qoq), 영업이익 145억원(+1.5% qoq), 순이익 115억원(-3.0% qoq)으로 지난 분기와 비슷한 수준(동사의 영업이익은 PPG-PO Spread와 연동되기 때문에 QoQ 비교가 바람직 함)이다. 2019년 실적을 살펴보면, 상대적으로 PO 가격이 저렴한 S-Oil 물량이 본격적으로 투입된 5월 이후 영업이익은 안정적인 모습을 보이고 있다.

2020년에도 안정적인 실적 유지될 듯

2020년에도 PO의 조달에 어려움이 없을 것으로 보임에 따라 2020년 실적도 견조할 것으로 기대된다. 2019년 5월 PPG Capa 만톤 증설(23.5→24.5만톤) 효과도 기대되어 상반기 대비 하반기에 판매량이 많을 것으로 기대된다.

Valuation 절대 저평가 & 안정적인 재무구조 & 배당메리트

동사는 2020년 P/E 5.9배, P/B 0.5배 수준으로 저평가 상태다. 또한 DPS가 상승(2018년 2,000원 → 2019년 2,500원)하여 2020년 배당메리트(시가배당률 4.7%, DPS 2,500원 적용, 분기배당이 가능할 수도 있음)도 높을 것으로 기대된다. 참고로 동사는 순현금 890억원(3Q19 기준, 시가총액의 35%)을 보유하고 있다.

이베스트 정홍식



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[SK네트웍스(001740)] 4Q19 Review: 일회성 이슈 발생
아랫글
[카카오(035720)] 카카오페이, 바로투자증권 대주주 적격성 승인

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
1724.86

▲39.40
2.34%

실시간검색

  1. 셀트리온195,000▼
  2. 셀트리온헬스80,600▲
  3. 씨젠90,500▼
  4. 삼성전자46,800▲
  5. 파미셀17,050▼
  6. 톱텍14,900▲
  7. EDGC14,850▼
  8. 일양약품34,200▼
  9. 레몬12,750↑
  10. 진원생명과학10,300▼