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하나금융투자에서 7일 SK네트웍스(001740)에 대해 "올해도 여전한 성장통"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 7,200원을 내놓았다.

하나금융투자 유재선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 44.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 SK네트웍스(001740)에 대해 "렌탈 비즈니스가 핵심사업으로 온전히 자리를 잡았고 외형 성장도 두드러지나 수익성 측면에서 훼손될 요인들이 아직 일부 남아있다. SK매직은 말레이시아 법인 정상화를 위한 외형확대와 가전부문 신제품 출시에 따른 광고비 집행으로 상반기에는 비용증가가 예상된다.법인통합 관련 마케팅, 시스템 비용이 추가적으로 동반될 전망이다. 2020년 외형증가에 의구심은 없지만 올해도 나타날 성장통은 다소 아쉬운 부분이다."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "4분기 매출액은 2.5조원을 기록하며 전년대비 14.8% 증가했다. 상사의 외형감소를 다른 사업부의 성장으로 만회했다. 영업이익은 -640억원을 기록하며 적자로 전환되었다."라고 밝혔다.

한편 "SK네트웍스 목표주가 7,200원과 투자의견 BUY 유지한다. Most 사업부 중단사업 인식과 상사의 일회성 비용이 발생했기 때문이다. SK매직 렌탈 계정수 증가와 렌터카의 순조로운 통합작업 진행은 장기 성장성에 대한 확신을 제공한다. 올해 상반기 사업부 매각계약 체결 이후 대규모 현금 유입으로 하반기에 나타날 이자비용 감소와 순이익 개선이 주요 포인트다."라고 전망했다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년2월 8,000원까지 높아졌다가 2019년6월 7,200원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 7,200원으로 제시되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 7,200원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 7,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 7,100원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.02.07 목표가 7,200 투자의견 BUY

- 2019.10.25 목표가 7,200 투자의견 BUY

- 2019.09.25 목표가 7,200 투자의견 BUY

- 2019.06.26 목표가 7,200 투자의견 BUY

- 2019.05.03 목표가 8,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.07 목표가 7,200 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.02.07 목표가 7,500 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.02.07 목표가 7,100 투자의견 BUY 현대차증권