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유안타증권에서 7일 한국조선해양(009540)에 대해 "4Q19 Review: '20년, 3박자의 하모니 기대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 166,000원을 내놓았다.

유안타증권 이현수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 한국조선해양(009540)에 대해 "2020년이 약 1개월 정도 지난 시점에서 대외 악재(신종코로나바이러스)를 제외한다면 불확실성이 조금씩 해소되는 형국이다. IMO 2020에 대한 대응으로 LNG추진선이 다른 대안(VLSFO 사용, 스크러버 장착)들보다 관심을 받고 있는 것으로 파악된다. 이는 올해 기대되고 있는 LNG운반선 수주뿐만 아니라 기타 선종에서도 기술력을 앞세운 국내 업체들의 수주 가능성이 높아지는 결과로 이어질 수 있다는 판단이다. "라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "4Q19(P): 연결 매출액 4조 3,420억원, 연결 영업이익 1,699억원. "라고 밝혔다.

한편 "단기적으로 대외 악재에 부정적 영향을 받을 수 있지만 조선 업황 자체의 개선세는 이어질 수 있 다는 판단이다. Target PBR 1.0x를 유지하며 적용 대상 추정 BPS를 2019년에서 2020년으로 변경하여 목표주가를 154,000원에서 166,000원으로 상향한다. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 166,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 175,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 135,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2020.02.07 목표가 166,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.29 목표가 154,000 투자의견 BUY

- 2019.04.23 목표가 154,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.07 목표가 166,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.02.07 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.02.07 목표가 150,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.02.07 목표가 175,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권