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이베스트투자증권에서 7일 DGB금융지주(139130)에 대해 "순이자마진 하락과 대출증가율 확대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 전배승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 DGB금융지주(139130)에 대해 "4분기 중 대출증가율 4.6%의 고성장을 보였으나 3분기에 이어 NIM이 9bp 크게 하락하 며 은행 이자이익은 전분기대비 1.6% 감소. 12개월 변동주기 대출이 낮은 금리로 리프라 이싱 되면서 마진압박이 이어지고 있지만 향후 조달비용 하락이 동반될 것으로 보여 2020년 상반기 NIM 하락 폭은 축소될 전망."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "4분기 순이익은 553억원으로 시장 예상치에 부합. 수수료이익 증가에도 이자이익 정체와 기타 비이자이익 부진으로 총영업이익은 3분기 대비 소폭 감소했으나 대손비용이 낮게 유 지되며 양호한 실적 시현."라고 밝혔다.

한편 "실적추정치 변경을 반영해 동사에 대한 목표주가를 기존 9,500원에서 9,000원으로 하향 하나 매수의견 유지. PBR 0.3배 미만의 현 주가는 수익성 둔화우려를 충분히 반영한 수준 이라 판단하며 높은 배당매력 또한 겸비."라고 전망했다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 9,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 11,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 8,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2020.02.07 목표가 9,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.02 목표가 10,000 투자의견 BUY (INITIATE)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.07 목표가 9,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.02.07 목표가 8,500 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.02.07 목표가 9,000 투자의견 BUY 메리츠종금증권

- 2020.02.07 목표가 9,900 투자의견 BUY(유지) DB금융투자