thinkpool

IBK투자증권에서 7일 풍산(103140)에 대해 "4Q19 Review: 딜레이 되는 실적 회복"라며 투자의견을 '중립(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 26,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 함형도 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '중립(유지)'의견은 IBK투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 13%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 풍산(103140)에 대해 "방산부 문 매출 2,534억원으로 한화 대전공장이 지난 3분기 말 정상 가동되기 시작하며 직 전분기 매출(1,143억원) 대비 큰 폭의 성장이 있었다. 다만 아직까지 해외 비중이 22%로 미미한 수준이다"라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "풍산의 4분기 실적은 매출액 7,064억원(+25.3% qoq, -4.2% yoy, 컨센 6,700억원), 영업이익 167억원(-13.4% yoy, 컨센 140억원)으로 시장 기대치를 상회했다"라고 밝혔다.

한편 "현재 중국 코로나 바이러스로 인한 구리 가격 하락으로 1Q20 신동 실적은 감익이 예상된다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

오늘 IBK투자증권에서 발표된 '중립(유지)'의견 및 목표주가 26,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 30,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 23,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2020.02.07 목표가 26,000 투자의견 중립(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.07 목표가 26,000 투자의견 중립(유지) IBK투자증권

- 2020.02.06 목표가 30,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.02.06 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2020.02.06 목표가 30,000 투자의견 BUY 한화투자증권