종목미니차트
2,825 ▼5 (-0.18%) 04/01 장마감 관심종목 관심종목

  • 새로운 정보

토론·상담

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[SK머티리얼즈 (036490)] 단기보다는 장기 흐름을 조회 : 27
증권가속보4 (61.33.***.123) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 중인
2020/02/10 06:09
 

투자의견 매수, 목표주가 200,000원으로 10% 하향

- 목표주가는 12개월 Fwd. EPS에 Target P/E 13.5배 적용. 목표주가 하락은 12개월 Fwd. EPS 하향조정에 따름

19년 4분기 단기 실적 기대치 하회, 장기 성장 흐름을 보자

- 4분기 매출 2,030억원(+1% QoQ), 영업이익 500억원(-11% QoQ)으로 컨센서스 및 당사 추정치 하회. 하회 요인은 1) 국내 LCD 디스플레이 철수로 특수가스 부문 판매량과판매단가 하락, 2) 신사업 진출(무수불산, 한유케미컬 인수에 따른 연구개발 및 컨설팅등 일회성비용, 3) 인력 충원으로 인한 인건비 상승 때문

- 2020년 상반기까지는 LCD 디스플레이 사업 철수로 매출 부진, 반도체 고객사의 소재재고 소진 등으로 전년동기대비 실적 하락 불가피할 전망. 그러나 하반기 주요 반도체 고객사의 신규 라인 가동 시작, 프리커서 및 식각가스 신제품 공급 본격화, 광저우WOLED 라인 가동률 상승 등으로 이익 개선 전망

- 동사는 2023년까지 제품 포트폴리오를 다각화하며 외형 확장에 집중할 전망. 지난 1년내 진출한 신사업은 무수불산(HF), 탄산가스(CO2), 포토레지스트(PR) 등이며, 기존에 인수한 자회사를 통한 신제품 개발 지속하는 중

금호석유화학의 포토레지스트(PR) 사업부문 500억원에 인수

- 동사는 2/18 금호석유화학의 반도체 포토(Photo) 소재 사업부 100% 지분을 500억원에 인수 후 자회사 SK퍼포먼스머티리얼즈 설립 계획 발표. 당사가 작성한 “SK 그룹 IT 소재 전략의 중심” 리포트에서 SK그룹내 소재 사업 확장의 일환으로 포토 사업부가 다음타겟이 될 것으로 전

- 금호석유화학의 포토부문은 ArF Dry, ArF이머젼, KrF를 생산 및 판매하고 있으며, 주요고객사는 SK하이닉스와 삼성전자로 대부분 반도체향으로 추정. 2018년기준 매출 200
억원, 영업적자 기록

- 2020년 SK퍼포먼스머티리얼즈의 실적이 연결에 미치는 영향 미미하나, SK그룹내 수직계열화와 반도체 소재 국산화의 일환으로 중장기적 성장에 긍정적. 포토레지스트의 경
우 일본의 JSR, 신에츠화학, TOK, 스미토모 등이 전체 시장의 90%를 차지



대신 이수빈



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[이오테크닉스(039030)] 탐방노트
아랫글
[인텍플러스(064290)] 2019년 턴어라운드, 2020년 고성장 전망

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
1685.46

▼-69.18
-3.94%

실시간검색

  1. 셀트리온198,000▼
  2. 셀트리온헬스79,000▼
  3. 삼성전자45,800▼
  4. 씨젠94,700▼
  5. 파미셀17,700▼
  6. 셀트리온제약65,500▼
  7. 진원생명과학13,200▲
  8. SK하이닉스78,400▼
  9. 신풍제약12,150▼
  10. 코미팜24,000▼