종목미니차트
18,700 ▲250 (+1.36%) 04/03 장마감 관심종목 관심종목

  • 새로운 정보

토론·상담

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[한미약품(128940)] 4Q19 Review: 본업, 자회사 모두 개선 조회 : 28
증권가속보3 (211.211.***.146) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2020/02/10 09:36
 
매출액 3,029억원(YoY +3.1%), 영업이익 299억원(YoY +88.3%)

4분기 연결기준 매출액 3,029억원(YoY +3.1%, 한미약품 2,364억원, 북경한미 678억원, 한미정밀화학 293억원), 영업이익 299억원(YoY +88.3%)으로 추정치 및 컨센서스 대비 상회하였다. 영업이익 상승의 원인은 1) 국내 대형 품목 로수젯(고지혈증 치료제 YoY +36.4%), 아모잘탄패밀리(고지혈증 치료제 YoY +23.2%), 에소메졸(위궤양 치료제 YoY +29.4%) 등이 꾸준히 성장세를 이어가고 있기 때문이다. 이외에도 2) 북경한미 주요 제품의 매출 성장(이탄징 YoY +22.4%, 리똥 YoY +32.4%)으로 전년 동기 대비 성장(매출액 YoY +24.2%)하였고, 3) 한미정밀화학 세파계항생제 수출증가 및 JVM 실적 호조에 따라 (매출액 YoY +22.2%) 실적 안정화 단계로 진입한 것으로 보인다. 기술료 수익은 46억원이 반영되었는데 1) 아테넥스사가 Guangzhou Xiangxue Pharmaceutical사와 오락솔 및 오락테칸에 대한 중국, 마카오, 홍콩 지역의 판권계약을 체결함에 따라 72억원이 수취되었으나, 제넥텍 계약금 인식 기간이 증가함에 따라 약 26억원이 조정된 것으로 판단된다. 조정된 약 26억원의 제넥텍 계약금은 2020년 재반영될 것으로 보인다. 순이익은 보유중인 금융자산에 대한 공정가치평가 기저효과로 흑자전환하였다.

투자의견 BUY, 목표주가 41만원 유지

한미약품 복합신약의 매출 증가로 내수 성장은 지속될 것으로 보인다. 북경한미의 주요제품 성장 및 한미정밀화학의 세파계항생제 원료수출 증가에 따른 성장세도 유지될 것으로 보인다. 하지만 자체 진행 전임상 등 임상 프로그램 증가에 따른 R&D 비용은 증가하여, 매출액은 전년대비 11.9% 성장, 영업이익은 7.2% 성장을 전망한다. 올해 체크해야 할 임상 파이프라인은 롤론티스(호중구감소증 치료제), 포지오티닙(항암제)로, 롤론티스는 작년 12월 BLA본격심사가 개시되어 PDUFA date는 10월 24일 이다. 포지오티닙 폐암환자대상 2차치료제 임상 시험(cohort1)에 대한 Topline결과는 목표치를 충족하지 못하였으나, 6개의 cohort가 남아있기때문에 세부 데이터 분석 및 다른 cohort의 결과를 확인할 필요가 있을 것으로 보인다. 오락솔은 상반기 NDA 신청이 진행될 것으로 예상되며, Triple agonist(HM15211)는 NASH(비알콜성 지방간염)환자 대상으로 1b상이 종료 후, 올해 상반기 결과발표 및 임상 2상 개시 예정이다.

유안타 서미화



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[한샘(009240)] 4분기 호실적, 보다 중요한 2020년 체크 포인트
아랫글
[포스코케미칼(003670)] NDR 후기: 살아있는 성장 기대감

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
1725.44

▲0.58
0.03%

실시간검색

  1. 셀트리온196,000▲
  2. 삼성전자47,000▲
  3. 셀트리온헬스81,900▲
  4. 씨젠93,500▲
  5. 신풍제약15,400↑
  6. 남선알미늄6,400▲
  7. 파미셀18,550▲
  8. 레몬13,200▲
  9. 셀트리온제약68,800▲
  10. 현대차86,300▼