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유안타증권에서 10일 한샘(009240)에 대해 "4분기 호실적, 보다 중요한 2020년 체크 포인트"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.

유안타증권 김기룡 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 한샘(009240)에 대해 "점당 매출 성장 유효, 마케팅 비용 이벤트는 단기적 실적 변동성 확대 요인"라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "2019년 4분기, 한샘(연결 기준)실적은 매출액 4,385억원(-10.3%, YoY), 영업이익 218억원 (+10.7%, YoY)으로 영업이익은 당사 추정치 및 시장 예상치(168억원)를 29% 상회하는 어닝 서프라이즈를 기록했다"라고 밝혔다.

한편 "12.16 대책 영향에 따른 주택매매거래 위축 우려는 상존하나, 인테리어/리모델링 시장 을 대상으로 한 패키지 판매 증가 및 리하우스 대리점 매출 확대로 주택매매거래(이사 수요)증감 과 실적 간 상관관계는 점차 낮아질 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년10월 79,000원까지 내려갔다가 2019년4월 121,000원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 100,000원으로 한단계 하향조정되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 100,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 77,700원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2020.02.10 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.07 목표가 91,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.28 목표가 79,000 투자의견 BUY

- 2019.09.25 목표가 88,000 투자의견 BUY

- 2019.07.29 목표가 93,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.10 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.02.09 목표가 94,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.02.10 목표가 96,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2020.01.31 목표가 77,700 투자의견 TRADING BUY 미래에셋대우