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신한금융투자에서 10일 NHN한국사이버결제(060250)에 대해 "존재감을 나타내는 해외 가맹점 거래액"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 30,000원을 내놓았다.

신한금융투자 김규리 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 NHN한국사이버결제(060250)에 대해 "지난 3개 분기(평균 6%) 대비 높은 매출액 성장률은 해외 가맹점의 거래액 덕분이다. 전체 거래액 내 비중 9% 를 기록하며 성장을 이끌었다. 주요 사업부의 매출액은 PG 1,181 억원(+17%), VAN 온라인 58억원을 기록했다."라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "4Q19 매출액과 영업이익은 각각 1,352억원(+15% 이하 YoY), 87억원(+40%)으로 컨센서스에 부합했다"라고 밝혔다.

한편 "올해 매출액과 영업이익은 각각 5, 478 억원 (+1 7 %), 405 억원 28 으 로 예상된다. 주요 사업부별 매출액은 PG 4,819 억원 (+19%), VAN 온라인 240억원 (+ 으로 고른 성장을 이어갈 것 "라고 전망했다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 16,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 30,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 30,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DS 투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 31,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 27,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2020.02.10 목표가 30,000 투자의견 매수(유지)

- 2019.11.11 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.19 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.12 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.14 목표가 17,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.10 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지) 상상인증권

- 2020.02.10 목표가 30,000 투자의견 매수(유지) 신한금융투자

- 2019.12.18 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지) DS 투자증권

- 2019.11.29 목표가 27,000 투자의견 BUY(신규) 케이프투자증권