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NH투자증권에서 10일 롯데케미칼(011170)에 대해 "원료가 부담은 1분기까지"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 290,000원을 내놓았다.

NH투자증권 황유식, 김한룡 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 롯데케미칼(011170)에 대해 "4분기 영업이익은 예상보다 높았음. 롯데첨단소재는 고부가 제품 중심으 로 방어적 실적을 유지했고, LC USA는 저가 원재료를 기반으로 높은 이 익률을 달성"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "4분기 영업이익 1,426억원(+42.0% y-y, -54.7% q-q)으로 예상보다 높은 실적을 기록"라고 밝혔다.

한편 "1월 이후 원재료 가격이 크게 하락했고, 코로나바이러 스 확산이 진정될 경우 이연 된 수요의 회복으로 제품 스프레드 확대 가능 성이 높음. 1분기를 저점으로 영업이익 회복 추세"라고 전망했다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 370,000원까지 높아졌다가 2020년1월 290,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 290,000원으로 제시되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 290,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 360,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 235,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2020.02.10 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.20 목표가 290,000 투자의견 BUY(재개시)

- 2019.08.06 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.07 목표가 370,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.24 목표가 370,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.07 목표가 265,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.02.10 목표가 240,000 투자의견 TRADING BUY 교보증권

- 2020.02.10 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2020.02.09 목표가 265,000 투자의견 매수(유지) 대신증권