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하나금융투자에서 10일 NHN한국사이버결제(060250)에 대해 "해외 대형 가맹점 확보 + O2O서비스 = 안 살 이유가 없다."라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 36,000원을 내놓았다.

하나금융투자 안주원, 이정기, 정민구 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 NHN한국사이버결제(060250)에 대해 "매출액은 전방산업 확대와 함께 2019년에 확보한 해외 신규 가맹점을 통한 매출액이 더해지면서 20% 이상의 성장률을 달성할 것으로보인다. 이에 따라 2020년 PG부문 매출액은 전년대비 24% 성장한 5,033억원으로 추정한다. 페이코오더는 올해 5만개 거래처 확보를 목표로 공격적인 확장에 들어가며 볼륨확대에 집중할 것으로 예상한다. 이처럼 2020년에도 성장을 위한 변화가 이어지면서 경쟁력이 한층 강화될 것으로 판단한다. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2019년 실적은 매출액 4,699억원 (+8.6%, YoY)과 영업이익 317억원(+45.7%, YoY)으로 마무리했다. 2020년 실적은 매출액 5,695억원(+21.2%, YoY)과 영업이익 396억원(+24.8%, YoY)으로 전망한다."라고 밝혔다.

한편 "투자의견 ‘BUY’, 목표주가 36,000원으로 커버리지 개시. 해외 대형 가맹점 유입은 단순 실적뿐 아니라 향후 다양한 고객사 확대를 위해 필요한 트랙레코드로 중장기 성장에 대한 선순환 구조를 만들어 준다. 이처럼 신사업을 통해 변화를 주도하고 있으며, 전방산업의 성장도 지속적으로 이루어지고 있는 만큼 긍정적이다. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 16,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 36,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 36,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 27,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.02.10 목표가 36,000 투자의견 BUY(신규)

- 2019.08.12 목표가 27,000 투자의견 BUY

- 2019.05.14 목표가 16,000 투자의견 BUY

- 2019.04.15 목표가 16,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.10 목표가 36,000 투자의견 BUY(신규) 하나금융투자

- 2020.02.10 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지) 상상인증권

- 2020.02.10 목표가 30,000 투자의견 매수(유지) 신한금융투자

- 2019.12.18 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지) DS 투자증권