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이베스트투자증권에서 11일 CJ프레시웨이(051500)에 대해 " 4Q19 Review - 아쉬운 영업이익"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 37,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 심지현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 43.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 CJ프레시웨이(051500)에 대해 "지속적 마진개선 전략을 통해 GPM은 2018년 12.7% 대 비 2019년 연간 13% 수준으로 소폭 개선되었으나, 작년 한해간 인건비 중심의 판관비 상승과 축육 재고손실이 반영되며 영업이익이 부진했다."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "CJ프레시웨이는 4Q19 매출 7,808억원(YoY +8.6%), 영업이익 145억원(YoY -17.4%) 및 2019년 매출 3조 551억원(YoY +8.0%), 영업이익 580억원(YoY +14.6%)원을 기록 하며 컨센서스 대비 하회했다."라고 밝혔다.

한편 "향후 수익성 전략 지속, 제한적인 영업권 상각 이슈, 긍정적 급식 신규수주 규모, 낮은 최저임금 상승률 등을 고려하면 영업 여건은 개선될 것으로 파악한다. 다만 코로나바이 러스 등 일시적으로 상반기 외식경기 부진 요인이 존재하고 올해까지는 사업 체질 개선 에 들어가는 비용이 지속될 것으로 파악, 투자의견 Buy 유지, 목표주가 37,000원으로 소폭 하향."라고 전망했다.

◆ Report statistics

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 37,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 50,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 36,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2020.02.11 목표가 37,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.11 목표가 37,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.02.11 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2019.12.17 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권