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한국투자증권에서 12일 JB금융지주(175330)에 대해 "NIM 강점은 퇴색됐으나 대출 증가율은 제자리로 회복"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 7,600원을 내놓았다.

한국투자증권 백두산 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 47.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 JB금융지주(175330)에 대해 "4분기 순이익은 충당금이 안정화되며 컨센서스 20% 상회. NIM은 아쉽지만 대출 증가율이 회복한 점은 긍정적. 향후 자본비율과 적정 이익 증가가 균형을 이루며 DPS는 꾸준히 증가할 전망."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "4분기 지배순이익은 477억원으로 우리 추정치와 컨센서스를 각각 23%, 20% 상회했다."라고 밝혔다.

한편 "매수의견 목표주가 7,600원 유지. 배상성향이 아직까지 타행 대비 낮은 점은 아쉽지만 신뢰도 높은 회사 가이던스와 배당정책에 기반할 때 DPS는 향후 3-4년 높고 보면 상당폭 개선될 전망이다. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 7,600원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 8,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 7,500원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2020.02.12 목표가 7,600 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.01 목표가 7,600 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.05 목표가 7,600 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.02 목표가 7,600 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.12 목표가 7,600 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.02.04 목표가 8,000 투자의견 BUY 미래에셋대우

- 2020.01.16 목표가 7,500 투자의견 BUY 하나금융투자