thinkpool

이베스트투자증권에서 13일 게임빌(063080)에 대해 "올해 OP 흑전 여부 등은 사후적 검증 현실적"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 30,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 성종화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 8.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 게임빌(063080)에 대해 "현재의 손익 구조(비용구조)에서는 주요 신작 히트를 바탕으로 한 매출 성장성 제고가 흑자전환의 실 질적 방법인데 이는 사후적으로 검증해가는 것이 현실적이라 판단한다. 그 밖에 관리종목 지정 탈피를 의한 회계적 또는 비회계적 전략을 시행할지 여부도 사후적으로 검증하며 대 응하는 것이 현실적이라 판단한다. "라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "4Q19 연결영업실적은 매출 298억원(qoq -10%), 영업이익 -46억원(qoq 적자확대)으 로서 전분기 대비 영업적자 규모는 확대되는 등 부진이 지속되었다. "라고 밝혔다.

한편 "TP 3만원으로 9% 하향. 투자의견 Hold 유지. '탈리온', '엘룬' 등의 신작모멘텀 일단락에 이어 기대신작 '게임빌 프로야구 슈퍼스타즈 한국'도 기대수준 대비 흥행부진으로 펀드멘털 측면에선 단기 투자매력도는 약한 상황이다. 최근 3년간 연결영업손익 적자로 올해도 적자이면 관리종목에 지정되는데 사측에선 올해 연결영업손익 흑자전환 의지를 강하게 밝혔다."라고 전망했다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 61,000원까지 높아졌다가 2019년11월 33,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 30,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 30,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 34,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2020.02.13 목표가 30,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.01.21 목표가 33,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2019.11.12 목표가 33,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2019.08.12 목표가 36,000 투자의견 BUY (UPGRADE)

- 2019.07.26 목표가 45,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.13 목표가 30,000 투자의견 HOLD(유지) 이베스트투자증권

- 2019.11.29 목표가 34,000 투자의견 HOLD(유지) KB증권