종목미니차트
16,500 ▼150 (-0.9%)
08/10 14:06 관심종목 추가 관심종목 관심종목
미코에 대한 AI매매신호
현재ai매매신호는?

  • 새로운 정보

토론·상담

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[코미코(183300)] 해외 성장, 국내 회복 조회 : 97
증권가속보3 (211.211.***.146) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2020/02/14 08:53
 
2019년 전방산업의 부진으로 기대 이하의 실적 기록. 그러나 2020년 메모리 반도체 업황의 본격적인 개선과 대만 법인 주도의 성장 전망되는바, 2020년 매출액 12% 증가 예상


▶ 안성 법인은 부진, 대만 법인은 호조세

동사에 대한 투자의견 Buy 및 목표주가 34,000원 유지. 코미코 4분기 실적은 매출액 422억원(+1.2% q-q, -6.4% y-y), 영업이익 70억원(-15.4% q-q, -38.5% y-y)으로 당사 추정치 하회. 영업이익률은 16.7%로 전분기 보다 3.3%p 감소

2019년 안성 법인은 국내 반도체 부진 지속, 감가상각비 증가로 영업이익률 전년 대비 감소. 중국 법인 역시 감가상각비 증가로 영업이익률 전년 대비 감소. 연간 감가상각비는 2018년 68억원이었으나 2019년 120억원, 2020년 170억원으로 증가 예상. 반면 미국 오스틴 법인은 효율적인 내부관리로 영업이익률 전년 대비 개선. 신규 증설한 대만 법인은 대만 고객사 확대로 가동률이 증가하며 분기영업이익 증가 추세 

▶ 대만 파운드리 업체의 가동률 상승으로 대만 법인이 2020년 성장 주도

2019년은 반도체 가격 하락과 고객사의 가동률 하락으로 예상보다 부진한 실적을 기록

그러나 2020년 데이터센터 투자 증가, 윈도우7 지원 종료로 인한 상반기 PC 수요 개선, 하반기 차세대 콘솔 게임기 등장으로 반도체 업황은 본격 개선될 것. DRAM 가격 상승 및 NAND 가격 상승세 유지 예상

이에 따라 2020년 코미코의 매출액 전년 대비 12% 증가한 1,944억원, 영업이익 12.6% 증가한 392억원 예상. 특히 대만 법인의 매출 증가율은 대만 파운드리 업체 가동률 상승으로 인해 40%에 달할 것으로 기대 

NH 손세훈



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[코미코(183300)] TSMC와 인텔향 매출 성장
아랫글
달공이 2019년 2월 11일 주식 관심주 모음 입니다.

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
2387.08

▲35.41
1.51%

실시간검색

  1. 셀트리온317,500▲
  2. 삼성전자57,900▲
  3. 현대차166,000▲
  4. 셀트리온헬스107,900▲
  5. LG화학723,000▼
  6. 카카오356,500▲
  7. SK이노베이184,500▲
  8. 씨젠313,100▲
  9. SK하이닉스81,300▲
  10. SK바이오팜192,000▲