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하나금융투자에서 14일 카카오(035720)에 대해 "No Risk! "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 240,000원을 내놓았다.

하나금융투자 황승택, 정우상 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 카카오(035720)에 대해 "‘톡보드’의 고성장 외에도 알림톡, 비즈메시지, 톡채널 등의 견조한 성장도 지속되고 있어 긍정적이며 이를 기반으로 광고매출은 카카오 펀더멘털 개선의 견인차가 될 것이다. 카카오페이와 모빌리티 중심의 신규비즈니스도 속도를 내고 있다.카카오모빌리티도 대리운전의 빠른 성장이 지속되는 가운데 2020년 본격적인 택시 가맹사업 확대에 나설 것으로 기대된다."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "4분기 실적은 10월 초 OBT를 시작한 ‘카카오톡 비즈보드’의 성과가 더해지며 최대실적을 기록했다. 매출은 전년대비 29% 증가한 8,673억원 영업이익은 1,750% 증가한 794억원을 기록하며 기대치를 상회했다."라고 밝혔다.

한편 "성과급 지급에 따른 인건비 증가에도 불구하고 공격적인 매출증가에 힘입어 영업이익은 역대 최고치를 기록했다. 견조한 실적과 커머스, 광고부문의 성장성, 신규비즈니스의 펀더멘털 개선을 반영해 매출 추정치를 상향 조정했으며 적정주가도 240,000원으로 상향 조정한다."라고 전망했다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 200,000원이 고점으로, 반대로 180,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 240,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 240,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 14.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 180,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.02.14 목표가 240,000 투자의견 BUY

- 2020.01.22 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2019.11.08 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2019.08.08 목표가 180,000 투자의견 BUY

- 2019.04.16 목표가 180,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.14 목표가 240,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.02.14 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.02.14 목표가 212,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.02.14 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권