종목미니차트
4,105 ▲195 (+4.99%) 04/06 장마감 관심종목 관심종목

  • 새로운 정보

토론·상담

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[에코마케팅(230360)] 오호라, 1Q 관망 후 대응이로구나! 조회 : 21
증권가속보3 (211.211.***.146) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2020/02/18 07:58
 
1분기는 본업도 자회사도 쉬어갈 가능성↑

동사 1분기 매출액은 245억(YoY +1.7%), OP 78억(YoY -24.3%)으로 컨센(매출 289억, OP 97억) 대비 대폭 하회가 예상된다. 본업은 우한폐렴 이슈까지 겹치며 위축 이 불가피하여 매출 92억(YoY -9.8%), OP 47억(YoY -27.7%)으로 전망된다. 외형 감소에 따른 마진 역레버리지 효과와 오호라 마케팅자원 투입에 따른 추가비용 인식이 별도 감익의 주원인으로 판단된다. 데일리앤코는 매출 153억(YoY +14.2%), OP 31억 (YoY -19.7%)으로, 클럭외 매출다변화가 크지 않은 1분기까지는 늘어난 마케팅비 영 향으로 매출 증가에도 감익이 예상된다.

체크포인트: 1) Video 광고 고성장, 2) 오호라, 3) 몽제

두 번의 큰 조정으로 시장은 이제 동사에 대해 여러 가지를 테스트하고 랠리를 결정할 것으로 예상된다. 우선 동영상 광고시장이 전년 1조 도달후에도 40~50%대 성장이 지 속될지 확인할 전망이다. 아울러 투자사 글루가의 네일 브랜드 오호라가 계획대로 상 반기말 증설을 끝내고 연매출 수백억원대로 도약하는지도 검증을 요하는 대목이다. 마 지막으로 데일리앤코에서 클럭 의존도를 낮출 신규 아이템의 등장도 체크포인트다.

1Q 부진 반영해 목표가 10% 하향 → 전저점 근접시 적극 대응

동사에 대해 투자의견은 매수를 유지하나, 목표주가는 35,000원으로 기존 대비 10% 하향한다. 목표가 하향은 1Q 실적을 중심으로 2020년 이익 전망치를 신규 388억원으 로 기존 대비 11% 하향한 점에 기인한다. 1Q 실적 가시화 시점까지 관망세가 길어질 가능성이 높다는 판단이며, 오호라 시장안착과 클럭외 주력아이템 탄생여부가 결정되 는 5~6월부터 주가는 반등 기제를 찾을 것으로 전망한다.

이베스트 김현용



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[아이티엠반도체(084850)] 산업 內 독보적 위치, 성장은 보장되어 있다
아랫글
[웅진코웨이(021240)] 4Q19 Review: 일회성 이슈 발생

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
1791.88

▲66.44
3.85%

실시간검색

  1. 셀트리온209,000▲
  2. 삼성전자48,700▲
  3. 셀트리온헬스84,400▲
  4. 신풍제약20,000↑
  5. 씨젠95,300▲
  6. 현대차88,800▲
  7. 알서포트6,120▲
  8. 진원생명과학11,650▲
  9. 수젠텍29,100▲
  10. 셀트리온제약69,000▲