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흥국증권에서 19일 아이에스동서(010780)에 대해 "지금이 투자 매수 기회"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 44,000원을 내놓았다.

흥국증권 김승준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 흥국증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 52.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 아이에스동서(010780)에 대해 "목표주가 는 2020년 EPS에 Target PER 11배를 적용했다. 현재 아이에스동서 '20 PER 7.2배, PBR 0.7배로 21년까지 성장을 기대하기엔 저렴한 수준이다."라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "4Q19 잠정실적은 매출액 1,963억원(-54.6%yoy), 영업이익 178억원(-85.1%yoy)이다. 흥국증권 영업이익 추정치는 250억원으로 숫자로만 봤을 때 쇼크 같지만, 사실은 추정치를 뛰어넘은 서프라이즈였다. 매출액 증가의 기반은 건설부문 매출액 증가가 있다. 건설부문 매출액을 2020년 0.9조원(+85.8%yoy), 2021년 1.2조원(+37.7%yoy)으로 추정한다. "라고 밝혔다.

한편 "투자의견 Buy 및 목표주가 44,000원 유지. 재도전하는 부산 케이블카. 2021년까지 매출액 급성장의 기반: 건설. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 44,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 42,000원을 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2020.02.19 목표가 44,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.14 목표가 44,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.18 목표가 44,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.19 목표가 44,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권

- 2020.02.18 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권