thinkpool

하이투자증권에서 24일 오뚜기(007310)에 대해 "이익개선 가시화가 필요한 시점"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 700,000원을 내놓았다.

하이투자증권 이경신 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 조정폭이 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 오뚜기(007310)에 대해 "포트폴리오 내 높은 cash cow 비중을 고려할 때 중장기적으로 고마진 제품의 이익이 HMR, 냉동식품 등 성장 제품군의 기반으로이어지는 사업부문간 이익 선순환 구조가 지속될 가능성에 무게를 두며, 따라서 향후 이익개선이 가시화되는 시점에서의 주가하락폭과 밸류에이션 조정분이 고려된 매수전략이 유효하다는 판단이다. "라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "4Q19 연결기준 매출액과 영업이익은 각각 5,988억원, 220억원으로 견조한 매출액 성장에도 불구하고 원가 및 판관비용 확대에 따른 컨센서스을 하회하는 영업실적을 시현했다. "라고 밝혔다.

한편 "투자의견 BUY, 목표주가 70만원으로 하향조정. 관계사 영업실적 편입 및 관련과정에서의 내부조정 등이 영업실적 가시성을 일부 상쇄하는 측면에서 리스크가 지속된 바 있다. 또한 2019년 주요카테고리 내 대형 신제품이 부재하면서 상대적으로 시장 경쟁 비용이 확대됨에 따라 수익성이 일부 하락한 것으로 판단한다. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년4월 900,000원까지 높아졌다가 2019년8월 850,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 700,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 700,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2020.02.24 목표가 700,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.16 목표가 850,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.11 목표가 900,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.10 목표가 900,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.24 목표가 700,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권