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유안타증권에서 24일 DB손해보험(005830)에 대해 "올해는 3.4% 증익 예상 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 57,000원을 내놓았다.

유안타증권 정태준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견인 'HOLD(유지)'에서 한단계 격상된 것이고 작년 연말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 DB손해보험(005830)에 대해 " 4분기 이익은 추정치를 하회했으나 이미 작년 실적 부진은 주가에 반영되었다는 판단. 1) 코로나 사태 장기화와 2) 판매 경쟁 완화로 올해 채권 매각익 축소에도 소폭(3.4%) 증익은 가능할 전망."라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "4분기 이익은 441억원으로 당사 추정치 595억원과 컨센서스 583억원을 하회."라고 밝혔다.

한편 "동사에 대한 투자의견 BUY와 목표주가 57,000원 유지. 2020년 경영목표로는 1) 손해율 개선, 2) 자동차보험 M/S 방어, 3) 신계약가치 제고, 4) 장기사업비율 개선, 5) 자산 듀레이션 확대 등이 있음. 판매 경쟁 완화와 과잉진료 및 과잉청구 감소 및 시장금리 상승이 동반될 경우 경영목표가 모두 달성될 수 있을 것."라고 전망했다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년9월 60,000원까지 높아졌다가 2019년10월 57,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 57,000원으로 제시되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 57,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 70,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 55,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2020.02.24 목표가 57,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.20 목표가 57,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2019.10.16 목표가 57,000 투자의견 HOLD

- 2019.09.23 목표가 60,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.24 목표가 57,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.02.21 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.02.24 목표가 64,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2019.11.29 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권