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이베스트투자증권에서 24일 우리산업(215360)에 대해 "4Q19 Review: 이익 정상화의 시작"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 33,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 유지웅 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨업 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 우리산업(215360)에 대해 "전체 Top line 자체는 전분기에 이어 축소 기조가 이어졌는데, 현대기아차의 중국 및 국내공장에서 생산이 감소해 주로 액츄에이터 부분에서 매출이 감소했다. 반면 금번 영업이익률은 5.4%에 달해 지난 4Q18이후 가장 높은 수준을 보이고 있는데, 고마진 PTC 히터 매출이본격적으로 증가하며 믹스가 개선되고 있는 것으로 판단된다. "라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "우리산업 4Q19실적이 발표되었다. 매출액은 836억원(YoY -4.5%), 영업이익 45억원 (YoY +27%)을 기록해 영업이익은 시장 기대치 수준에 부합한 것으로 나타났다."라고 밝혔다.

한편 "동사에 대한 투자의견 Buy 및 목표주가 33,000원을 유지한다. 목표주가는 2020년 EPS 1,653원에 Target P/E 20배를 반영한 수치이다. 최근의 주가 반등에도 불구하고 여전히 현저하게 저평가 되어 있는 것으로 보이며, 이익 턴어라운드가 가시화 된 것으로 판단된 다. 지속적인 비중확대 전략을 추천한다. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

목표주가는 2019년11월 30,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 33,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 33,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 35,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 29,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2020.02.24 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.12 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.15 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.24 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.02.10 목표가 29,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.01.29 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권