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KTB투자증권에서 27일 영원무역(111770)에 대해 "OEM, 브랜드, 비용, 모두가 도와준 호실적"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 49,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 배송이 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 59.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 영원무역(111770)에 대해 "EM이 예상대로 양호했고, 브랜드 부문이 기대를 크게 상회. 지난 해 분기별로 반영된 방글라데시 퇴직충당금도 금번 분기 발생하기 않으면서 매출과 비용이 모두 우호적인 실적. 호실적 요인은 1Q20에도 이어질 전망. OEM 오더가 견고하고, 브랜드도 베이스가 편안한 가운데 비수기를 지나는 중. 회계 비용 제거로 인해 상반기 강한 증익 모멘텀 기대."라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "4Q19 매출액 5,517억원(YoY+16%), 영업이익 345억원(YoY+76%)으로 시장 기대치를 큰 폭으로 상회하는 어닝 서프라이즈."라고 밝혔다.

한편 "현재 주가는 12MF PER 7배로 과도한 저평가 국면. 비중확대 추천."라고 전망했다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 49,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 54,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 48,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2020.02.27 목표가 49,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.15 목표가 49,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.27 목표가 49,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2020.01.09 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.01.08 목표가 54,000 투자의견 BUY 대신증권