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DB금융투자에서 28일 유한양행(000100)에 대해 "아쉬운 실적은 여기까지"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 300,000원을 내놓았다.

DB금융투자 구자용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 유한양행(000100)에 대해 "19년 부진한 실적을 딛고 기술료 수익 증가에 따라 20년 실적은 대폭 성장할 것으로 기대된다. 2Q20 부터 마일스톤 유입과 6월 ASCO에서 레이저티닙의 2차 치료제 임상2상 결과를 발표하는 이벤트를 앞두고 있기 때문에 실적과 모멘텀 모두 기대할만한 상황이다. 19년 실적보다는 20년 기대감이 더 반영될 시점이다."라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "4Q19 연결기준 매출액 3,937억원(-4.9%YoY), 영업이익 85억원(+10.6%YoY), 당기순이익 27억원(-72.2%YoY)을 기록하며 컨센서스 하회했다. 19년 연간 매출액은 1조4,804억원(-2.5%YoY), 영업이익은 125억원(-75.0%YoY)을 기록했다. "라고 밝혔다.

한편 "업종 최선호주로 목표주가와 투자의견을 유지한다. 유한화학과 유한킴벌리는 매출 감소의 저점에 도달했다고 판단되며 임상 및 상업용 원료 의약품 프로젝트 증가와 수출 증가에 따라 자회사 실적은 다시 성장단계 진입할 것으로 기대된다."라고 전망했다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 300,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 350,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 260,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2020.02.28 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.01 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.01 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.28 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.02.28 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.02.28 목표가 350,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.02.28 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지) KB증권