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메리츠종금증권에서 28일 골프존(215000)에 대해 "아쉬운 마무리"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 74,000원을 내놓았다.

메리츠종금증권 이효진, 문경원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠종금증권에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 작년 연말(4/4분기)에 다른 증권사에서도 전혀 커버리지 되지 않았다가 올초반부터 증권사들의 관심을 받기 시작한 경우에 해당된다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 46%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠종금증권에서 골프존(215000)에 대해 "4분기 영업적자 2억원으로 시장 기대치 크게 하회. 2019년 중순부터 본격적으로 확장한 GDR 사업 고정비 부담이 가장 큰 원인. 코로나19 우려 더해지고 있으나 현재까지 사업은 큰 영향 없어. GDR 이익 회수 시기 늦어진 점 아쉬우나 스크린골프는 순항 중. "라고 분석했다.

또한 메리츠종금증권에서 "4분기 연결 매출액과 영업이익은 각각 601억원(+8.5% YoY)과 -2억원(적전 YoY)로 기대치를 크게 하회했다. "라고 밝혔다.

한편 "동사의 적정주가를 기존 93,000원에서 74,000원으로 하향한다. 이는 GDR 적자 확대 및 코로나 우려를 일부 반영, ‘20년 이익 추정치를 기존 대비 29% 하향한 데 따른다. GDR 이익 회수가 예상보다 늦어진 데 따른 실적 개선 지연은 주가에 반영된 것으로 판단된다. 전염병이 지나간 후 소비 회복 시 국내 레저 트렌드 변화에 적합한 동사의 주가는 빠르게 반등할 것으로 전망된다. Buy 투자의견을 유지한다. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

오늘 메리츠종금증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 74,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[메리츠종금증권 투자의견 추이]

- 2020.02.28 목표가 74,000 투자의견 BUY

- 2019.07.31 목표가 93,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.28 목표가 74,000 투자의견 BUY 메리츠종금증권