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유안타증권에서 28일 유한양행(000100)에 대해 "4Q19 Review: R&D 모멘텀 유효"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 280,000원을 내놓았다.

유안타증권 서미화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 유한양행(000100)에 대해 "2020년 매출액 16,048억원, 영업이익 830억원으로 추정하였다. 매출액은 8.4% 성장이 예상되며, 영업이익은 추가 마일스톤 수령시 더 증가할 것으로 보인다. 추정한 기술수익료는 368억원으로 레이저티닙 마일스톤 수취시 최대 660억원의 기술수익료가 반영될 것으로 예상된다. 레이저티닙, NASH치료제 등 신약파이프라인의 임상 진전에 따른 R&D 모멘텀이 기대된다. "라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "연결기준 매출액 3,937억원(YoY -4.9%), 영업이익 85억원(YoY +10.3%)을 기록하였다. 매출 액은 컨센서스(4,097억원) 대비 3.9%, 영업이익은 컨센서스(96억원) 대비 11.8% 하회하였다. 별도기준 매출액 3,857원, 영업이익 169억원을 기록하였다. "라고 밝혔다.

한편 "투자의견 BUY, 목표주가 28만원 유지하였다. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년8월 250,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 280,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 280,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 350,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 260,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2020.02.28 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.01 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.09.11 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.01 목표가 250,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.28 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.02.28 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.02.28 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.02.28 목표가 350,000 투자의견 BUY 하나금융투자