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대신증권에서 28일 유한양행(000100)에 대해 "따듯한 봄이 온다."라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 290,000원을 내놓았다.

대신증권 홍기혜, 한송협 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 유한양행(000100)에 대해 "R&D 이벤트: 1)레이저티닙(비소세포폐암, 파트너사 JNJ) 임상 결과 도출 기대. 레이저티닙 단독요법 임상 2상 및 ‘레이저티닙+JNJ-372’ 병용요법 임상 1b상 결과 발표 기대. 미국임 상종양학회(ASCO, 5/29~6/2) 발표가 예상되며, 병용요법 임상 결과에 따른 약물가치 재평 가 기대 2)YH25724(NASH, 베링거인겔하임) 임상 1상 진입(3Q20)."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "4Q19 연결 매출액 3,937억원, 영업이익 85억원, 당기순이익 27억원 시현. 매출액과 영업이익 모두 당사 추정치 및 컨센서스 화회. 2020년 연결 매출액 1조 5,929억원, 영업이익 730억원, R&D 비용 1,530억원 전망. "라고 밝혔다.

한편 "투자의견 매수 유지. 목표주가 290,000원으로 상향. 2020년 중심은 R&D: 기술료 유입으로 실적 개선 + 레이저티닙 임상결과 도출 기대."라고 전망했다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년5월 310,000원까지 높아졌다가 2019년8월 280,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 290,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 290,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 350,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 260,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2020.02.28 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.31 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.01 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.16 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.28 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.02.28 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.02.28 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.02.28 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권