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삼성증권에서 28일 유한양행(000100)에 대해 "최악의 시기는 지났다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 280,000원을 내놓았다.

삼성증권 서근희, 정준영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 유한양행(000100)에 대해 "글로벌 제약사들로부터 계약금 및 마일스톤 수취 800억원 전망함에 따라 원가율 개선 이어질것으로 판단. 또한 유한화학 업황개선으로 자회사 영업손실폭도 감소할 것으로 전망되면서 컨센서스 대비 영업이익 5.8% 상회할 것으로 기대. 2Q20 레이저티닙, 식약처 조건부 허가 신청, 2H20 JNJ-372 레이저티닙 병용 임상 1b상 완료등의 모멘텀 유효. "라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "4Q19 매출액 3,937억원 영업이익 85억원 기록하여 컨센서스 각각 3.9%, 11.5% 하회. 2020년 매출액 1조 5,938억원, 영업이익 723억원으로 추정."라고 밝혔다.

한편 "목표주가 28만원 유지. 2020년 본업 성장, 마일스톤 수취등으로 투자의견 BUY 유지."라고 전망했다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 270,000원까지 내려갔다가 300,000원을 최고점으로 기록했었고 최근에는 280,000원선이 적정목표가로 제시되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 280,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 350,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 260,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2020.02.28 목표가 280,000 투자의견 BUY

- 2019.10.31 목표가 280,000 투자의견 BUY

- 2019.09.10 목표가 270,000 투자의견 BUY

- 2019.08.01 목표가 300,000 투자의견 BUY

- 2019.07.01 목표가 300,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.28 목표가 280,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.02.28 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.02.28 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.02.28 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자